將“資本”化為“競爭力”

時間：2019-12-26 來源：新聞傳媒中心

編者按：

       黨的十九屆四中全會強調(diào)要發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，做強做優(yōu)做大國有資本。在國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟被認為是國企改革的重要突破口。一方面是國家戰(zhàn)略的要求，一方面是轉(zhuǎn)型發(fā)展勢在必行。過去4年，山鋼集團充分發(fā)揮國有資本投資公司市場化運作專業(yè)平臺作用，以系統(tǒng)思維和戰(zhàn)略眼光推進混合所有制改革，探索公有制的多種實現(xiàn)形式，體制機制障礙相繼“破冰”，一大批以前碰不得、啃不動的“硬骨頭”被一一砸開。積極穩(wěn)妥推進混合所有制改革，加強與各類所有制企業(yè)互利合作、融合發(fā)展，山鋼取得了階段性成果，但混改仍然在路上。今日刊登該企業(yè)三種模式的實踐和經(jīng)驗，以期為國企混改提供啟發(fā)和借鑒。

將“資本”化為“競爭力”

——山鋼集團以系統(tǒng)集成建國企混改“樣板間”

刊發(fā)于2019年12月11日《中國冶金報》

山鋼集團作為一家處于完全競爭領(lǐng)域的國有企業(yè)，多年來堅持以市場化為核心，以混合所有制改革為突破口，聚焦做強做優(yōu)做大鋼鐵主業(yè)、積極培育多元新興產(chǎn)業(yè)，走出了一條符合自身特點的市場化發(fā)展道路。特別是2015年旗下多家企業(yè)被山東省國資委確定為發(fā)展混合所有制經(jīng)濟試點企業(yè)以來，山鋼集團探索實現(xiàn)了剝離優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)“靚女先嫁”、分擔責任分享利益“同舟共濟”、打通資本融合渠道“攬資入懷”等混改模式，以一企一策、系統(tǒng)集成，在國企改革的跋山涉水中跑出了混改“加速度”。截至目前，山鋼已混改權(quán)屬企業(yè) 132戶，占總戶數(shù)的59.82%，已混改企業(yè)資產(chǎn)約 2558億元，占資產(chǎn)總額的80.84%?；旄臐u成山鋼高質(zhì)量發(fā)展的“重頭戲”和“驅(qū)動力”。2019年山鋼在中國鋼鐵企業(yè)綜合競爭力評級中位列第十位、中國制造企業(yè)500強中位列鋼鐵企業(yè)第八位。

永鋒淄博模式：“國民”同進共贏的“事業(yè)共同體”

進入2019年四季度，位于齊國故都的山鋼集團永鋒淄博有限公司廠區(qū)里格外忙碌。據(jù)了解，今年前十個月，永鋒淄博公司生產(chǎn)經(jīng)營始終保持產(chǎn)銷兩旺、效益增長的良好態(tài)勢，在錯峰生產(chǎn)兩個半月的情況下，鋼材生產(chǎn)、銷售已超過去年全年生產(chǎn)銷售水平，預(yù)計全年實現(xiàn)銷售收入逾百億元，鋼材產(chǎn)量達280萬噸，相當于再造了一個張鋼。經(jīng)過近4年的混改實踐，永鋒淄博公司歷經(jīng)混改涅槃，獲得了充滿活力的新生。

然而2016年以前，這家名為山鋼集團張店鋼鐵的企業(yè)還是一個標準意義的“僵尸企業(yè)”。這家有著近60年歷史的鋼鐵企業(yè)，2006年迫于環(huán)保壓力，啟動遠距城區(qū)搬遷，2010年在桓臺縣建成投運。由于負債搬遷，第二座高爐建設(shè)受阻，產(chǎn)能、工序不匹配，緊接著又遭遇鋼鐵行業(yè)的寒冬，內(nèi)外交困下導(dǎo)致企業(yè)連續(xù)多年巨額虧損，到2015年底企業(yè)已經(jīng)嚴重資不抵債。當年年底，該公司被列入山東省第一批58戶國企混改試點企業(yè)。

為最大限度降低損失、盤活資產(chǎn)、保障職工權(quán)益，山鋼集團通過增資擴股的形式，成立永鋒淄博公司，引入行業(yè)內(nèi)標桿企業(yè)民營資本永鋒集團有限公司，實施鋼鐵資產(chǎn)重組。雙方經(jīng)過協(xié)商，創(chuàng)新性地采用了50%對50%的股權(quán)結(jié)構(gòu)，既不改變國有企業(yè)的性質(zhì)，又最大限度地體現(xiàn)了民企話語權(quán)。另外，國有資本和民營資本各占50%的股權(quán)結(jié)構(gòu)，在國企血脈中注入民營基因，實現(xiàn)國有資本保值增值與民營企業(yè)注重績效的有機結(jié)合。

“永鋒淄博公司重新煥發(fā)生機活力，得益于創(chuàng)新性的混改實踐，將國有企業(yè)組織的規(guī)范性、嚴密性與民營企業(yè)機制的靈活性、責權(quán)利的對等性有機結(jié)合?！弊鳛閲蠊蓶|代表山鋼集團委派的公司黨委書記、總經(jīng)理逄曉男表示，“股東會與董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層健全完善的‘三會一層’管理架構(gòu)，使公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范、決策民主科學、執(zhí)行高效有序、制衡到位適度，實現(xiàn)了權(quán)責明晰、責權(quán)利與義務(wù)相統(tǒng)一，成為激發(fā)企業(yè)活力的關(guān)鍵?！?

2016年7月29日，山鋼永鋒淄博掛牌成立，兩大股東各注資5億元，壓縮職能部門一半以上，推動企業(yè)輕裝上陣，調(diào)整績效考核，激發(fā)員工活力，同時在采購、生產(chǎn)、銷售等方面對標名企，對內(nèi)挖潛提效，噸鋼盈利能力在全省鋼鐵企業(yè)中“走在前列”，徹底扭轉(zhuǎn)嚴重虧損的局面，步入健康發(fā)展的軌道。

“在永鋒淄博，不存在‘你是國企股東代表，你就只對山鋼集團負責，我是民企股東代表，我就只對永鋒集團負責’的現(xiàn)象。我們管理層對混改公司負責，就是對兩大股東負責，同時，混改實現(xiàn)了優(yōu)勢互補，增強了企業(yè)的市場控制力、降低了企業(yè)運行成本，實現(xiàn)了1+1>2的目標?！边@是公司黨委副書記、副總經(jīng)理王道池的心聲。他是民企永鋒集團委派的經(jīng)理層成員。

“改革永遠在路上，發(fā)展沒有止境?！庇冷h淄博成立第二年，引入專業(yè)管理咨詢公司，對企業(yè)經(jīng)營管理進行全面會診，明確提出了“挖潛降本1億元、增效創(chuàng)效1億元”等“六個一”精益運營目標，為公司夯實了邁向新目標的臺階。

山鋼集團的永鋒淄博混改模式，并不是一場簡單的“國民聯(lián)姻”，而是產(chǎn)業(yè)升級和共建共贏同時進行?！巴ㄟ^混改，市場化的法則在企業(yè)得到充分體現(xiàn)，使企業(yè)的盈利能力和水平得到提升，在保證國有資本保值增值的同時，非公資本的價值也得到了提升，也就是說國有資本的帶動作用得到充分發(fā)揮，非公資本催化作用開始顯現(xiàn)?！笔Y委副巡視員李現(xiàn)實如此評價。截至2018年底，永鋒淄博公司已向股東分紅達9億元。

目前，山鋼集團和永鋒集團首創(chuàng)的國企民企對等股權(quán)混改模式，已經(jīng)在兗礦集團的混改中得到復(fù)制推廣。2018年6月19日，兗礦集團與永鋒集團對兗礦國際焦化進行股權(quán)重組，雙方分別持有國際焦化50%的股份。

國銘鑄管模式：三方持股的“命運共同體”

公司治理是世界性難題，中國古人就有“生意好做、伙計難合”之說。然而，在濟鋼國銘鑄管公司，國有股份、民營戰(zhàn)投、核心員工三方持股的混改模式，卻將三方利益捆綁在一起，結(jié)成了緊密的“命運共同體”。

混改之前的濟鋼鑄管公司有著眾多歷史的輝煌：山東省第一爐鐵、第一根水冷金屬型離心球墨鑄鐵管均誕生于此。

“停產(chǎn)前，我們有26種規(guī)格、多品種的離心球墨鑄鐵管，年產(chǎn)達60萬噸，生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品質(zhì)量處于國內(nèi)前列。‘濟鋼鑄管’這一品牌在國內(nèi)供水行業(yè)的應(yīng)用已達80%以上，每年有5000多公里的鑄管產(chǎn)品鋪設(shè)在世界各地。”國銘鑄管的黨委副書記、工會主席王海表示。然而，隨著該公司響應(yīng)《濟南市東部老工業(yè)區(qū)搬遷改造及落后產(chǎn)能淘汰行動實施方案》要求，于2016年全面停產(chǎn)。

為了最大限度盤活其產(chǎn)能和閑置資產(chǎn)，妥善安置職工，山鋼集團走上了對該公司進行混改發(fā)展模式探索的“破冰之旅”。

“我們探索股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理配置方式，對于股東選擇和股權(quán)比例確定上，盡量做到兼顧平衡好實現(xiàn)國有資本保值增值、完善法人治理結(jié)構(gòu)、整合外部戰(zhàn)略資源，找到三者的‘最大公約數(shù)’?！鄙戒撡Y本運營部副總經(jīng)理陳劍表示。

經(jīng)過前期的多輪考察協(xié)商，最終確定引入金璽泰礦業(yè)集團為戰(zhàn)略投資者。股權(quán)設(shè)置則采取了“A＋B＋C模式”，形成濟鋼集團、金璽泰礦業(yè)、核心員工股權(quán)結(jié)構(gòu)比例為43∶37∶20。國有資本注資25892萬元，戰(zhàn)略投資方金璽泰礦業(yè)注資22007萬元，198名中高層、管理和技術(shù)骨干參與持股，最多的投資600萬元，最少的投資10萬元，并確立了“以核心員工持股為基礎(chǔ)、以打造上市平臺為紐帶、以實現(xiàn)定向增發(fā)為加速器”的分階段、分層次的混改發(fā)展規(guī)劃。

2016年5月，濟鋼鑄管搬遷至臨沂蘭陵開工奠基，僅用12個月就實現(xiàn)建成投產(chǎn)，當年投產(chǎn)、當年盈利，投產(chǎn)以來呈現(xiàn)了產(chǎn)銷兩旺的良好局面。

“事實證明我們探索實現(xiàn)的三元持股模式是符合實際的，是完善治理、強化激勵、做強主業(yè)、形成靈活高效市場經(jīng)營機制的治本之策?！秉h委書記、總經(jīng)理楊洪彬表示，“混改之后，我們對企業(yè)原有業(yè)務(wù)、架構(gòu)、流程、人員進行重構(gòu)，激活沉淀資源，為新觀念、新機制、新技術(shù)、新市場的引入創(chuàng)造條件，提升了企業(yè)運行效率和競爭能力，實現(xiàn)了企業(yè)的破繭重生?！?

混改兩年來，濟鋼國銘鑄管公司以混改為契機打“組合拳”，推動各項改革協(xié)同配套、整體推進、形成合力，面向市場的現(xiàn)代企業(yè)制度逐步建立、改革政策整體效應(yīng)初步顯現(xiàn)。2018年該公司銷售收入超過30億元，利潤2.1億元，上繳稅金6804萬元。今年上半年實現(xiàn)經(jīng)營收入16億元，創(chuàng)歷史新高，目前其產(chǎn)品市場占有率位穩(wěn)居全國行業(yè)第二，位列中國鑄鐵管十大品牌之首，產(chǎn)品遍及全國30個省市、自治區(qū)，出口中東、歐洲、東南亞、非洲、美洲等國家和地區(qū)。

把引資本和轉(zhuǎn)機制結(jié)合起來，把產(chǎn)權(quán)多元化與完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)結(jié)合起來，國銘鑄管模式成為山鋼混改不斷走深走實的一個樣本?！皣戣T管混改實踐探索初見成效的關(guān)鍵在于，‘混資本’推動了‘改機制’，使得國有企業(yè)和民營企業(yè)實現(xiàn)了優(yōu)勢互補、劣勢對沖。”該公司董事、副總經(jīng)理陳一章是金璽泰集團派出的高管，他表示，“在國銘鑄管公司，以混改為契機開展的市場化激勵、差異化薪酬等靈活機制，正有效激活企業(yè)內(nèi)部活力，推動企業(yè)提檔升級。”

“國企混改一頭連著國有資產(chǎn)保值增值的責任，一頭關(guān)乎職工的切身利益。”國銘鑄管的黨委副書記、工會主席王海說，“我們一直把推進骨干員工持股作為打造命運共同體和構(gòu)建價值增值分享機制的重要改革內(nèi)容，員工持股采用人離股轉(zhuǎn)，建立健全了股權(quán)流轉(zhuǎn)和退出機制，確保員工持股公開透明，保護入股員工的根本利益。”

日前，山鋼集團剛剛出臺的深化改革方案中表明，國銘鑄管IPO計劃方案正在緊鑼密鼓地醞釀中，即將于年底之前出爐。借力資本市場，濟鋼國銘鑄管公司以上市融資實施二次混改的做法，值得期待。

魯新建材模式：資產(chǎn)證券化的“利益共同體”

“咚、咚、咚……”2016年6月2日，濟南魯新新型建材股份有限公司（簡稱：魯新新材，股票代碼：836596）在新三板掛牌上市的鐘聲在北京金融街敲響，該公司也由此成為山鋼首個通過資產(chǎn)證券化完成混改的企業(yè)。

“魯新新材在新三板掛牌上市，是公司發(fā)展史上的一個重要里程碑，也是山鋼集團非鋼產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重大成果?！鄙戒摷瘓F董事長侯軍這樣評價。

魯新建材“出生”時便流淌著外資“血統(tǒng)”，是由濟鋼集團與新加坡昂國集團于2003年共同出資興建，致力于綠色低碳環(huán)保新型建筑材料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，是山東省第一家立磨礦渣粉生產(chǎn)企業(yè)。主要生產(chǎn)?；郀t礦渣粉、微米級超活性礦渣粉、高速鐵路軌道板專用摻合料等系列產(chǎn)品，主要產(chǎn)品S95級高爐礦渣粉是國內(nèi)唯一礦渣粉類省級名牌產(chǎn)品，目前已投產(chǎn)6條60萬噸生產(chǎn)線，年產(chǎn)能360萬噸。

為將品牌做精、產(chǎn)業(yè)做強，魯新建材在體制機制創(chuàng)新、擺脫經(jīng)營困境、搞好產(chǎn)業(yè)經(jīng)營工作的基礎(chǔ)上，積極把握資本市場的發(fā)展機遇，著力打造上市平臺，把上市融資作為“構(gòu)建資本運營與產(chǎn)業(yè)經(jīng)營雙輪驅(qū)動體系”的核心環(huán)節(jié)，力求通過上市將公司打造為優(yōu)質(zhì)資源整合平臺、資本運作平臺、機制創(chuàng)新平臺。

2016年4月14日，魯新建材獲批在全國中小企業(yè)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)上市，成為山東省國資系統(tǒng)該行業(yè)唯一一家登陸新三板的企業(yè)?！按伺e不僅做強了上市公司主業(yè)，避免了同業(yè)競爭，提高了運營效率，還實現(xiàn)了資產(chǎn)證券化和保值增值。”時任魯新建材總經(jīng)理、現(xiàn)濟鋼規(guī)劃部負責人劉富增表示。

通過積極打造上市平臺，推動企業(yè)資本多元化和社會化，魯新建材將國企的經(jīng)營管理推向更加規(guī)范化和市場化的監(jiān)管體系之下，完善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。

“魯新建材在新三板上市打通了與社會資本融合的渠道，下一步我們還要利用好這個平臺，通過多種形式引入社會資本，與非公有經(jīng)濟形式在市場、技術(shù)、管理、資源等要素上實現(xiàn)優(yōu)勢互補、協(xié)同、放大，用優(yōu)秀業(yè)績回報股東，形成‘利益共同體’?！濒斝陆ú目偨?jīng)理朱濤表示。

混改以來，魯新建材開啟了第三次創(chuàng)業(yè)，按照“橫向一體化戰(zhàn)略、縱向聯(lián)合戰(zhàn)略”“雙高”戰(zhàn)略、“微粉+”發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營規(guī)劃，以“選魯新，都放心”經(jīng)營理念為支撐，以“創(chuàng)新中心”和“研發(fā)中心”為兩翼，全面推進業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級、產(chǎn)業(yè)鏈縱深發(fā)展和價值提升，為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，實現(xiàn)跨越式發(fā)展，成為山鋼非鋼產(chǎn)業(yè)融資平臺的新亮點。

今年前三季度，魯新建材公司實現(xiàn)產(chǎn)量166.5萬噸，同比增加26.23%；實現(xiàn)銷售收入4.67億元，同比增加33.43%；實現(xiàn)利潤981.65萬元，同比提高54.97%。魯新牌高爐礦渣粉打入我國首個跨海高鐵工程福廈高鐵項目，產(chǎn)品伴隨著布局一帶一路，暢銷十余個國家和地區(qū)。

根據(jù)山鋼深化改革方案，未來3年將加大混改力度，探索混改新路，實現(xiàn)混改企業(yè)戶數(shù)占比提高至少10%，資產(chǎn)占比達85%以上?！百Y產(chǎn)證券化作為改革最有效的手段，可融合社會資本、提高國有資產(chǎn)流動性。目前，山鋼通過IPO、資產(chǎn)注入上市公司等資產(chǎn)證券化方式實現(xiàn)混改的有33戶，占已完成混改企業(yè)的25%，仍存在較大提升空間。未來，提高資產(chǎn)證券化率已成為山鋼盤活存量資產(chǎn)、提高資金流動性、降低融資成本的必然選擇?！鄙戒摷瘓F資本運營部副總經(jīng)理陳劍表示。

（周傳勇 黨 淺）