風(fēng)雨中的“價(jià)值”追尋——山鋼產(chǎn)業(yè)金融高效平穩(wěn)發(fā)展探秘

時(shí)間：2024-01-29 來(lái)源：新聞傳媒中心

2023年，經(jīng)濟(jì)大環(huán)境“寒風(fēng)凜冽”、金融領(lǐng)域“風(fēng)雨交加”，山鋼集團(tuán)產(chǎn)業(yè)金融板塊卻逆勢(shì)上揚(yáng)、破局而立，成績(jī)“令人驚艷”：全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入291億元，利潤(rùn)總額7.23億元，考核凈資產(chǎn)收益率13.78%，人均創(chuàng)利393萬(wàn)元。

山鋼產(chǎn)業(yè)金融板塊的實(shí)體企業(yè)——山鋼資本控股（深圳）有限公司（以下稱山鋼資本）將體現(xiàn)價(jià)值、創(chuàng)造價(jià)值、分享價(jià)值，作為經(jīng)營(yíng)理念、沉淀成文化基因。近三年，累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額20.3億元、凈利潤(rùn)15.5億元，以占全集團(tuán)不足7%的資產(chǎn)總額，貢獻(xiàn)了超過30%的歸母利潤(rùn)，成為平抑產(chǎn)業(yè)下行的“穩(wěn)定錨”、護(hù)航企業(yè)發(fā)展的“金融血脈”。

逆風(fēng)飛揚(yáng)，山鋼資本在其中發(fā)現(xiàn)了什么良機(jī)？搏擊風(fēng)浪，他們靠什么穿越“不確定性”？布局未來(lái)，如何彰顯發(fā)展韌性？跟隨筆者腳步，山鋼資本風(fēng)雨中的“價(jià)值”追尋路徑逐漸明晰。

高“筑壩”深“澆灌”

2023年9月22日，看似平常的一天，卻是他們的振奮時(shí)刻。這一天，位于深圳的山鋼資本粵港澳大灣區(qū)駐地與位于山東濟(jì)南的總部共同出擊，首次使以母公司為主體、無(wú)擔(dān)保條件下的融資成本“破四見三”，54天后，公司債券融資成本創(chuàng)3.65%新低，一舉推動(dòng)年度債券平均融資成本下降155個(gè)基點(diǎn)，同時(shí)，境外融資成本實(shí)現(xiàn)新突破，無(wú)擔(dān)保融資逐步成為常態(tài)，境內(nèi)境外兩個(gè)資金池實(shí)現(xiàn)低成本協(xié)同。

山鋼資本的前身是山鋼金融控股（深圳）有限公司，成立于2015年9月，是山鋼集團(tuán)全資子公司，定位為山鋼集團(tuán)的“六大平臺(tái)”，即投融聯(lián)動(dòng)平臺(tái)、產(chǎn)融協(xié)同平臺(tái)、資產(chǎn)管理平臺(tái)、資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)、國(guó)際發(fā)展平臺(tái)、價(jià)值創(chuàng)新平臺(tái)。

服務(wù)集團(tuán)、服務(wù)主業(yè)是山鋼資本的天職。“經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈。應(yīng)對(duì)又一行業(yè)下行周期，除了戰(zhàn)略儲(chǔ)備、人才儲(chǔ)備、研發(fā)儲(chǔ)備等，資金儲(chǔ)備的意義更加凸顯，因?yàn)橘Y金鏈一旦斷裂，企業(yè)就會(huì)‘猝死’?！鄙戒撡Y本有關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，山鋼資本以資本助力模式，高“筑壩”蓄水，精準(zhǔn)滴灌，最大限度提升經(jīng)營(yíng)績(jī)效貢獻(xiàn)度、產(chǎn)業(yè)匹配度，提升金融對(duì)山鋼發(fā)展的賦能效應(yīng)。

從2023年12月初召開的山鋼生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效會(huì)上公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，山鋼產(chǎn)業(yè)金融板塊利潤(rùn)總額完成年度目標(biāo)的123%，在市場(chǎng)下行等重重壓力面前經(jīng)受住了考驗(yàn)，在歸母利潤(rùn)和管理成果輸出等方面都為集團(tuán)作出重要貢獻(xiàn)。

不過，要實(shí)現(xiàn)“六大平臺(tái)”功能，并不是簡(jiǎn)單地貢獻(xiàn)更多利潤(rùn)就行，而是要在集團(tuán)高質(zhì)量發(fā)展的難點(diǎn)堵點(diǎn)上提供支持，創(chuàng)造更多山鋼模式和成熟經(jīng)驗(yàn)。

綠色低碳轉(zhuǎn)型是近年來(lái)山鋼發(fā)展的著力點(diǎn)。2023年，山鋼將萊蕪基地鋼鐵板塊超低排放整體“創(chuàng)A”作為年度目標(biāo)，山鋼股份萊蕪分公司焦化廠需要升級(jí)余熱回收設(shè)備，但資金存在缺口。

山鋼資本輾轉(zhuǎn)上海、南京、日照、濟(jì)南鋼城多地，歷時(shí)4個(gè)多月、經(jīng)過10余輪磋商、修定上百份合同及函件，最終以直接租賃方式為升級(jí)環(huán)保設(shè)施提供了資金。3500萬(wàn)元的余熱回收設(shè)備如期在焦化廠“上崗”，整體“創(chuàng)A”目標(biāo)也于當(dāng)年順利通過。

這不是孤例。長(zhǎng)于匯聚資本力量的山鋼資本，管理資產(chǎn)規(guī)模超過200億元，投放項(xiàng)目資金超100億元，80%以上是面向市場(chǎng)的自籌資金，而其中一半精準(zhǔn)滴灌、澆入產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈的土壤。

山鋼資本的價(jià)值不僅體現(xiàn)在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上，還體現(xiàn)在改革先鋒、創(chuàng)新先行、示范先導(dǎo)的作用發(fā)揮上。

“產(chǎn)業(yè)金融是山鋼最具活力的板塊?！?022年9月23日，中鋼協(xié)領(lǐng)導(dǎo)在冶金企業(yè)管理創(chuàng)新成果評(píng)選會(huì)上表示，“作為山鋼改革的前沿陣地，山鋼資本是片創(chuàng)業(yè)的熱土?！?

成立之初，山鋼資本就定位為完全市場(chǎng)化的公司，由此：集團(tuán)引導(dǎo)、市場(chǎng)化運(yùn)作、按經(jīng)濟(jì)規(guī)律辦事成為主基調(diào)。契約化管理、職業(yè)經(jīng)理人制度、績(jī)效體系改革……在山鋼資本成長(zhǎng)的每一階段，都順應(yīng)市場(chǎng)需求和企業(yè)定位，站在山東省屬企業(yè)，乃至全國(guó)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)金融改革第一線。

6年多契約化探索，4年職業(yè)經(jīng)理人制度實(shí)踐，山鋼資本管理機(jī)制改革穩(wěn)扎穩(wěn)打，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)保持高位。2020年至2022年第一屆職業(yè)經(jīng)理人圓滿履職；2023年履新的第二屆職業(yè)經(jīng)理人，任期首年就超額完成經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，成熟的改革模式向權(quán)屬公司延伸。鋼城小貸、山東融鑫于2022年開展試點(diǎn)，供應(yīng)鏈公司、金控資管于2023年開展試點(diǎn)。步步為營(yíng)的改革極大地激活了組織，截至2023年底，所有試點(diǎn)單位不僅迭代了商業(yè)模式，而且全部提前完成年度業(yè)績(jī)指標(biāo)。鋼城小貸和金控資管也由“老大難”一躍變身轉(zhuǎn)型發(fā)展的行業(yè)典范。

始終走在改革前列的山鋼資本，于2020年推出的全要素薪酬體系改革，被認(rèn)為是國(guó)企薪酬改革的“示范之舉”、激活組織的“動(dòng)力之源”。這項(xiàng)改革著力解決市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性、內(nèi)部公平性、員工成長(zhǎng)性等問題，將學(xué)歷、司齡、職稱、管理層級(jí)4項(xiàng)個(gè)人因素，以及崗位職責(zé)、工作強(qiáng)度、工作環(huán)境3項(xiàng)崗位因素納入其中，形成由基礎(chǔ)工資、崗位薪酬、績(jī)效薪酬和特殊獎(jiǎng)勵(lì)組成的薪酬體系。

山鋼資本風(fēng)控法務(wù)部新任副經(jīng)理郭京峰對(duì)此感受深刻，薪酬體系改革后，他的收入由原來(lái)只考慮職級(jí)和職稱，變?yōu)閺亩嗑S角度核定，個(gè)人價(jià)值和工作業(yè)績(jī)都得到更好體現(xiàn)。

“要素薪酬體系改革首先解決了基本收入如何核定問題，在這個(gè)基礎(chǔ)上，績(jī)效真正做到上不封頂下不保底。同為權(quán)屬公司副總經(jīng)理，2022年度最高和最低收入差距超過25萬(wàn)?！毕嚓P(guān)負(fù)責(zé)人表示。

大紅綬帶、高額獎(jiǎng)勵(lì)、掌聲雷動(dòng)，“獎(jiǎng)勵(lì)‘孺子牛獎(jiǎng)’獲獎(jiǎng)?wù)?萬(wàn)元、‘拓荒牛獎(jiǎng)’獲獎(jiǎng)?wù)?萬(wàn)元、‘老黃牛獎(jiǎng)’獲獎(jiǎng)?wù)?萬(wàn)元”“獲得提名的三名同志每人2萬(wàn)元”……山鋼資本連續(xù)三年表彰“三牛獎(jiǎng)”獲獎(jiǎng)?wù)吆吞崦?，綜合激勵(lì)機(jī)制作為全要素薪酬體系改革的一部分，也激發(fā)了員工的職業(yè)活力和發(fā)展動(dòng)力。

高層突出價(jià)值、中層標(biāo)定貢獻(xiàn)、基層凸顯公平、系統(tǒng)效率優(yōu)先，全要素薪酬體系不是由董事長(zhǎng)來(lái)決定分多少錢，而是由實(shí)際情況和業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)來(lái)決定，從根本上解決了唯上問題。“價(jià)值優(yōu)先、機(jī)會(huì)公平、信用剛兌、結(jié)果自負(fù)”的分配機(jī)制，消除高水平大鍋飯，實(shí)現(xiàn)“自己搶活干，才能有錢賺”的統(tǒng)一認(rèn)知和行動(dòng)自覺。

山鋼資本一系列改革造就一支“70后奠基事業(yè)、80后發(fā)展事業(yè)、90后主導(dǎo)事業(yè)、95后創(chuàng)新事業(yè)”梯次分明、以貢獻(xiàn)論英雄的團(tuán)隊(duì)。

“我們?cè)谏戒撡Y本改革創(chuàng)新的洪流中獲得成長(zhǎng)，愿意在其中繼續(xù)努力。”供應(yīng)鏈公司副總經(jīng)理于彥飛說(shuō)。

“我們的改革不容易，如果能提供一些有益經(jīng)驗(yàn)，那正是我們的愿望，沒有辜負(fù)山鋼給我們的定位?！蓖顿Y管理部副經(jīng)理趙文娟說(shuō)。

既“種地”又“打獵”

2023年，全國(guó)不少金融機(jī)構(gòu)資金難以閉環(huán)，山鋼產(chǎn)業(yè)金融板塊卻亮點(diǎn)紛呈。歸其原因有二：一方面深耕優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，做肥“土地”、多打“糧食”；另一方面不放過任何一個(gè)市場(chǎng)機(jī)會(huì)，精準(zhǔn)“狩獵”、多元發(fā)展。

作為一個(gè)擁有兩千億級(jí)體量的鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈“鏈主”企業(yè)，山鋼早在多年前就提出了打造鋼鐵產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈的愿景，這為上下游企業(yè)帶來(lái)了前所未有的發(fā)展空間。但與此同時(shí)，融資渠道功能不足、融資缺口問題成為鏈上、圈內(nèi)企業(yè)發(fā)展的最大阻礙。

“傳統(tǒng)金融主要是以債權(quán)為主，債權(quán)所扶持的對(duì)象主要是相對(duì)比較成熟的、有較高盈利能力的企業(yè)?！鄙戒撡Y本相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“我們選擇去做別人不敢做、不愿意做的事情，更多地去做補(bǔ)鏈、穩(wěn)鏈的工作，以更強(qiáng)勁的產(chǎn)業(yè)鏈為山鋼高質(zhì)量發(fā)展做基礎(chǔ)和支撐?！?

與傳統(tǒng)銀行的做法不同，山鋼資本依托供應(yīng)鏈金融服務(wù)、融資租賃、資產(chǎn)管理、股權(quán)投資、國(guó)際投資等業(yè)務(wù)單元，靈活設(shè)計(jì)個(gè)性化融資方案，為處于“信貸角落”企業(yè)的存活和壯大，提供一線生機(jī)。

2023年初，在山東聊城，成立僅一年多的山東九為新材料科技股份有限公司遭遇“成長(zhǎng)的煩惱”?！肮鹃_發(fā)出一個(gè)產(chǎn)品，但沒錢。怎么辦？”該公司董事長(zhǎng)陳玉新一籌莫展。

該公司所說(shuō)產(chǎn)品是鋁合金模板，這種新型材料具有綠色、環(huán)保、高效、高精度和可循環(huán)使用等綜合優(yōu)勢(shì)，但沒有受到銀行青睞。山鋼資本用直租方式向其提供5000萬(wàn)元資金，這是該公司獲得的首筆融資，在這筆融資的助力下，該公司當(dāng)年?duì)I收同比實(shí)現(xiàn)翻番。

秉承綠色金融發(fā)展理念，聚焦綠色投資、綠色信貸等領(lǐng)域，山鋼資本為綠色低碳產(chǎn)業(yè)提供金融服務(wù)。2023年3月，山鋼資本為濱州某新能源公司提供融資租賃服務(wù)，以新能源充電設(shè)備為租賃物，提供高效便捷的5000萬(wàn)元資金支持。該公司拿著這筆資金渡過了發(fā)展的瓶頸期。

金融賦能科技，打開企業(yè)快速發(fā)展的繁榮之門。“我們這個(gè)月的流動(dòng)資金需求不少，這筆1000萬(wàn)的貸款讓我們吃了定心丸。”這是已開始上市輔導(dǎo)的某科技公司對(duì)山鋼資本的項(xiàng)目評(píng)價(jià)。

山鋼資本利用自身在行業(yè)中的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，精準(zhǔn)識(shí)別客戶，覆蓋產(chǎn)業(yè)圈和鏈上企業(yè)的金融需求，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同效應(yīng)，構(gòu)建平臺(tái)化生態(tài)，實(shí)現(xiàn)多元發(fā)展。2023年以來(lái)，山鋼資本還嘗試參與產(chǎn)業(yè)鏈客戶IPO，與永峰鋼鐵、山東發(fā)展集團(tuán)等積極開展合作，圍繞鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈開展股權(quán)權(quán)益類投資，賦能主業(yè)。

“作為類金融機(jī)構(gòu)，在確保利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，我們還要發(fā)揮引領(lǐng)示范作用，體現(xiàn)國(guó)企的公共性、基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性。”山鋼租賃副總經(jīng)理潘愛清說(shuō)。

供應(yīng)鏈成為“共贏鏈”。有一組數(shù)字表明，在山鋼資本提供的金融服務(wù)規(guī)模中，服務(wù)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈比例超過50%，累計(jì)為上千家企業(yè)提供了超500億元的金融支持。在這些受益企業(yè)中，除了有像山東魯商智慧科技、日照鍍鉻新材料、淄博匯若信自動(dòng)化科技等高成長(zhǎng)性企業(yè)外，還有像龍凈環(huán)保這樣的上市公司，該公司累計(jì)得到山鋼資本提供的1.5億元資金支持，在其發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，都能看到山鋼資本的身影。

山鋼資本在做好支柱業(yè)務(wù)的同時(shí)，不放過任何一次“狩獵”機(jī)會(huì)：2023年，他們敏銳地捕捉并把握住幾次市場(chǎng)機(jī)遇。保障15億元回售期債券安全存續(xù)并實(shí)現(xiàn)債券融資利率大幅降低，降低資金成本約2330萬(wàn)元/年；創(chuàng)新管理20億元金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益最大化，通過溢價(jià)銷售、資金高效置換、減少費(fèi)用支出等方式創(chuàng)造效益達(dá)5370萬(wàn)元。

“資本之窗”展示“山鋼之治”。近三年，山鋼資本步入有質(zhì)量的快速發(fā)展時(shí)期，與42家上市銀行相比，山鋼產(chǎn)業(yè)金融的專業(yè)能力，普遍處于行業(yè)較佳水平，凈資產(chǎn)收益率、不良率、人均創(chuàng)效額等領(lǐng)域已處于行業(yè)最佳水平。

強(qiáng)“進(jìn)攻”嚴(yán)“防守”

“面對(duì)新形勢(shì)，山鋼資本將以改革推動(dòng)、機(jī)制調(diào)動(dòng)、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、風(fēng)控制動(dòng)、擔(dān)當(dāng)主動(dòng)、黨群聯(lián)動(dòng)培育新優(yōu)勢(shì)?！逼鋺?zhàn)略洞察力、商業(yè)模式創(chuàng)新、業(yè)務(wù)價(jià)值判斷，成為業(yè)內(nèi)的風(fēng)向標(biāo)。

以資本之“器”破發(fā)展之“題”，山鋼資本早在3年前就確定融入鋼鐵生態(tài)圈，嵌入集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈，做實(shí)6大金融的愿景（實(shí)業(yè)金融、普惠金融、綠色金融、科技金融、法治金融、創(chuàng)新金融）；致力于實(shí)現(xiàn)4大使命（依托產(chǎn)業(yè)金融建大平臺(tái)，精心服務(wù)山鋼做大資管，放眼金融市場(chǎng)獲全牌照，發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)有全功能）。

以戰(zhàn)略耐力和洞察力應(yīng)對(duì)“不確定性”，山鋼資本近三年的發(fā)展，基本都踩準(zhǔn)了鼓點(diǎn)。

將科技創(chuàng)新成果和資本投資相結(jié)合，山鋼資本面向未來(lái)創(chuàng)新商業(yè)模式，“山鋼E采、山鋼倉(cāng)E融、山鋼誠(chéng)融易、山鋼車E租、山鋼直租”等新業(yè)態(tài)逐漸形成市場(chǎng)規(guī)模。

2023年，“山鋼舜易拍”數(shù)智化資產(chǎn)交易平臺(tái)是山鋼資本完成的又一業(yè)務(wù)版圖，目前交易額已突破10億元。

數(shù)據(jù)是金融行業(yè)的價(jià)值資源，是“靈魂”。山鋼資本積極嘗試自動(dòng)化、智能化，在供應(yīng)端開發(fā)供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)，規(guī)范賬期管理，將標(biāo)準(zhǔn)業(yè)務(wù)場(chǎng)景交給機(jī)器完成。采購(gòu)端服務(wù)深加工，“數(shù)資云倉(cāng)”的創(chuàng)新模型實(shí)現(xiàn)了為倉(cāng)內(nèi)主體提供多領(lǐng)域、全鏈條的供應(yīng)鏈金融支持和智慧監(jiān)管服務(wù)。

……

金融創(chuàng)新的力量持續(xù)賦能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，演繹出了金融和實(shí)體相互融合，相互促進(jìn)的示范樣本。保持發(fā)展質(zhì)效的同時(shí)，山鋼資本從價(jià)值管理角度注重風(fēng)險(xiǎn)防控，成立至今9年未產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性損失。

山鋼資本形成以“突出不出損失”為一個(gè)核心（ONE）到（TO）研判九項(xiàng)指標(biāo)（NINE）的“OTN”全面風(fēng)險(xiǎn)管控系統(tǒng)。相較于傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理“三道防線”，“OTN”將風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、評(píng)估、監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告六大流程節(jié)點(diǎn)串聯(lián)形成閉環(huán)，守住了零損失的底線。

如今，“思維開放化、競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)化、運(yùn)營(yíng)專業(yè)化、管控規(guī)范化、系統(tǒng)生態(tài)化、治理法治化、服務(wù)數(shù)智化、資產(chǎn)證券化、發(fā)展國(guó)際化、品牌高端化”是他們的發(fā)展戰(zhàn)略?！白鲋袊?guó)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)金融引領(lǐng)者”是他們的雄心。

在2023年底召開的山鋼商業(yè)計(jì)劃書推進(jìn)會(huì)上獲知，未來(lái)3年，山鋼資本將繼續(xù)堅(jiān)定不移推進(jìn)改革、創(chuàng)新和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，力爭(zhēng)資產(chǎn)規(guī)模超500億元，凈資產(chǎn)規(guī)模超100億元、金融業(yè)務(wù)營(yíng)收超10億元，ROE水平持續(xù)在10%以上、長(zhǎng)期主體信用等級(jí)達(dá)AA+、風(fēng)險(xiǎn)損失持續(xù)為0。（黨 淺 魯 攀）